twist

1. Bullet vs Barbell Arb. | Exercice 4
(Descriptifs/Enoncés des Exercices)

On considère les trois cashflows suivants :   Maturité    Montant  Taux ZC   Facteur d’Actualisation   Duration Modifiée   Libre  T< t < T+1A  Nt  Zt  Gt  Dmod,t Gauche  T  NT  ZT  GT  Dmod,T

2. Courbes des Taux | Exercice 2
(Descriptifs/Enoncés des Exercices)

...teurs 1A  2A  3A  4A  5A  6A  7A  8A  9A  10A   Shift  0.1 0.1  0.1  0.1  0.1  0.1  0.1  0.1  0.1  0.1   Twist  -0.4 -0.3 -0.2  -0.1  0   0.1 0.2  0.3  0.4  0.5   Butterfly  -0.5 -0.25  0   0.25 0.5  ...

3. Bullet vs Barbell Arb. | Cours 4
(Descriptifs/Descriptifs des Cours)

...atégies de type "butterfly" (bullet vs Barbell) de type cash/duration-neutral (compte de tiers) et shift/twist-neutral (compte propre). Introduction Nous commençons par analyser qualitativement  une p...

4. Courbes des Taux | Cours 2
(Descriptifs/Descriptifs des Cours)

...upon Etat. Ces fondements légitiment les techniques de couvertures multi-factorielles (en général shift, twist et butterfly) utilisées entre autres par les market-makers (compte propre) et les gérants...