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10
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20
25
30
50
1.
MBS Arbitrage | Exercice 9
(Descriptifs/Enoncés des Exercices)
On considère la courbe des taux obligataires (Etat) au « pair » suivante : Maturité 1A 2A 3A 4A 5A Taux 3 3.5 4 4.5 5 On se donne un MBS à périodicité des cashflows annuelle (pour simplifier
2.
MBS Arbitrage | Cours 9
(Descriptifs/Descriptifs des Cours)
Cours sur les MBS "Pass-Through" : emprunt hypothécaire,
titrisation
, risque de prépaiement, calcul de l'option-adjusted spread et relative value trading. Introduction On commence par présenter l
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