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10
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25
30
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1.
MBS Arbitrage | Exercice 9
(Descriptifs/Enoncés des Exercices)
On considère la courbe des taux obligataires (Etat) au « pair » suivante : Maturité 1A 2A 3A 4A 5A Taux 3 3.5 4 4.5 5 On se donne un MBS à périodicité des cashflows annuelle (pour simplifier
2.
MBS Arbitrage | Cours 9
(Descriptifs/Descriptifs des Cours)
...s deux caractéristiques principales de ces structures : l'amortissement par "annuité" constantes et l'option de
remboursement anticip
é. Les MBS Pass-Through sont la forme la plus simple de ti...
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