relative value trading

1. MBS Arbitrage | Exercice 9
(Descriptifs/Enoncés des Exercices)

On considère la courbe des taux obligataires (Etat) au « pair » suivante : Maturité 1A  2A  3A  4A  5A   Taux 3 3.5  4 4.5 5  On se donne un MBS à périodicité des cashflows annuelle (pour simplifier

2. Relative Value Trading | Exercice 3
(Descriptifs/Enoncés des Exercices)

On considère la courbe des taux obligataires (Etat) au « pair » suivante :  Maturité 1A  2A  3A  4A  5A  6A  7A  8A  9A  10A  11A   Taux  3 2.5  2.15  1.95  1.90  2  2.25  2.65 3.2  3.9 4.75  Questi

3. MBS Arbitrage | Cours 9
(Descriptifs/Descriptifs des Cours)

... MBS "Pass-Through" : emprunt hypothécaire, titrisation, risque de prépaiement, calcul de l'option-adjusted spread et relative value trading. Introduction  On commence par présenter les emprunts h...

4. Relative Value Trading | Cours 3
(Descriptifs/Descriptifs des Cours)

Cours sur les méthode de calcul des taux zéro-coupon, les technique de pricing obligataire et les techniques de relative value trading.   Introduction  Ce cours a pour objectif de poursuivre l'étu