FRA

1. MBS Arbitrage | Exercice 9
(Descriptifs/Enoncés des Exercices)

...on du spread entre le taux de coupon du MBS et le taux zéro-coupon 1A dans k Ans : \small CPR(Spread)=\frac}\hspaceavec\hspace\lambda=1\hspaceet\hspace\theta=-2 Recalculer les structures d’amort...

2. Bond Futures Arb. | Exercice 7
(Descriptifs/Enoncés des Exercices)

...s titres). Nota Bene : On rappelle que le coupon couru (à une date donnée) est égal au coupon fois la fraction d’année écoulée depuis la date de versement du dernier coupon. Question 2* Calcule...

3. IR Futures vs FRAs | Exercice 6
(Descriptifs/Enoncés des Exercices)

On considère les taux de FRAs Euribor 3M échéance dans T mois suivants : T 3  6  9  12  15  18  21  24  27  30  33  36  Taux 2  2.05 2.10  2.25  2.45  2.70  3  3.10 3.15 3.175 3.20 3.225 Question 1*

4. Relative Value Trading | Exercice 3
(Descriptifs/Enoncés des Exercices)

...der la position 6 mois) ? On souhaite couvrir la partie risque de taux (interbancaire) en utilisant un FRA. Donner les caractéristiques du FRA. Nota Bene : Le taux repo GC 3M est à 3,75% Les taux i...

5. Courbes des Taux | Exercice 2
(Descriptifs/Enoncés des Exercices)

...hift, de twist et de butterfly ? NB : Dans tout l’exercice, on se place à l’émission (les fractions d’années sont égales aux maturitées des flux) ...

6. MM, FRA & Forwards | Exercice 1
(Descriptifs/Enoncés des Exercices)

...entaires suivantes (valables pour les questions 3 et 4) :  Taux  Interbancaire 3M Interbancaire 6M   FRA 3M dans 3M  Emprunteur  3.05  3.10  2.9  Prêteur  2.95  3.00  2.8 Fixing Euribor 3M : ...

7. CDS vs Asset-Swap | Cours 10
(Descriptifs/Descriptifs des Cours)

...s différences en t+6M (émetteur-1 vs émetteur-2) Inversion de la position initiale (pricing des CDS 6A½) Calcul du P/L de la position couverte Analyse des risques ex-post Arbitrage CDS vs Asset...

8. MBS Arbitrage | Cours 9
(Descriptifs/Descriptifs des Cours)

...incipe de projection des cashflows du pool  Calcul des caractéristique du pool (WAC et WAM) Impact des frais de gestion de la structure (servicer) Spread MBS vs US Treasury : Analyse Statique Typolog...

9. OAT TEC10 Arb. | Cours 8
(Descriptifs/Descriptifs des Cours)

...ion). Introduction Les OAT TEC10 sont des obligations à taux variables trimestriels émis par le Trésor Français dont le mode d'indexation est un taux long terme représentatif du taux actuariel des...

10. IR Futures vs FRAs | Cours 6
(Descriptifs/Descriptifs des Cours)

Cours sur les contrats futures CT, sur l'arbitrage entre un future CT et un FRA et sur le pricing du biais de convexité entre un taux future et un taux forward. Introduction On commence par introd

11. Relative Value Trading | Cours 3
(Descriptifs/Descriptifs des Cours)

...itial 3A pour une position à 6M Analyse du risque de refinancement Couverture du risque de taux par un FRA Analyse du risque repo résiduel Ressources Bond Pricing & Arbitrage Type Descriptif Slides...

12. MM, FRA & Forwards | Cours 1
(Descriptifs/Descriptifs des Cours)

...étaire et le marché interbancaire, les prêt-emprunts spots et forwards et les Forward Rate Agreements (FRA). Introduction Introduction aux techniques de valorisation et de pricing (actualisation/capit...